La oferta inicial comienza hoy 1 de junio, y se espera que cierre al final del día el próximo martes para las acciones en Francia (8 de junio) y el próximo miércoles (9 de junio) para las transacciones internacionales de acciones. Believe espera comenzar a cotizar en el Euronext de París el jueves 10 de junio.

El director ejecutivo, Denis Ladegaillerie, dijo a la prensa que este nuevo objetivo financiero más modesto no reflejaba ninguna falta de interés por parte de los inversores. Dijo que la decisión se tomó porque los accionistas existentes no querían diluir más su participación en una compañía que apunta a desafiar a los principales sellos discográficos del mundo. “Reducimos la dilución para ellos, y es mucho más efectivo en la creación de valor para los accionistas que ingresan hoy”, dijo Ladegaillerie.

Ya la oferta pública ha tenido un buen comienzo: Fonds Stratégique de Participations (FSP) se ha comprometido a realizar un pedido de acciones de Believe por un importe de 60 millones de euros. Believe también ha anunciado una opción de sobreasignación de opciones, que representa un máximo del 10% de su emisión inicial, que a €19,50 por acción llevaría el aumento a 330 millones de euros.

Believe prevé vender un máximo de 15,4 millones de acciones a través de la cotización, dentro de un rango de precio de 19,50 a 22,50 euros por acción, dando así a la compañía un valor de mercado de entre 1,9 y 2,1 mil millones de euros. La compañía dijo que espera que el precio final se fije el 9 de junio. Aproximadamente entre el 15% y el 18% del grupo se cotizará, dependiendo del rango de precios al que se venden las acciones.

Ladegaillerie agregó: “Esta transacción tiene como objetivo construir una base de accionistas sólida y equilibrada junto con TCV, nuestro accionista histórico de largo plazo especializado en empresas de tecnología, en un momento en que Believe está acelerando su desarrollo impulsado por su trayectoria de crecimiento rentable. Nos permitirá financiar nuestro crecimiento, en particular a través de adquisiciones específicas. Desarrollar una plataforma tecnológica innovadora, contar con la mejor experiencia digital del mercado, con equipos locales cercanos a artistas y sellos independientes para construir con ellos relaciones de confianza basadas en el respeto, la transparencia y la equidad: estos son los elementos fundamentales al servicio de nuestra ambición. Participar en esta cotización también es una inversión en el éxito de los artistas y sellos independientes del mañana«.

_{Foto: MBW}

The post Believe completa su salida a la bolsa en París de forma exitosa first appeared on IndustriaMusical.com.

Estas acciones financieras son sólo algunas de las novedades del servicio. Este verano, Eventbrite también ha hecho equipo con Instagram para integrar una línea de venta de tickets en la aplicación, y ha firmado un acuerdo de varios años con la serie de eventos Elrow Family y con la promotora británica MJR. 

Lejos de ser un anuncio oficial de la compañía, ha sido el diario Wall Street Journal el que ha hecho públicas las posibles intenciones de Eventbrite de salir a bolsa. Aparentemente, la empresa habría cumplimentado una oferta pública de venta (IPO, initial public offering), con la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, con el objetivo de salir al mercado a finales de 2018. 

Respecto a su unión con Mega Events, el director Nathan Reed ha declarado que «en Mega utilizamos las últimas tecnologías y técnicas de marketing para promover nuestros eventos y es tranquilizador saber que Eventbrite está a nuestro lado (…). Nuestros festivales y marcas cubren eventos de música, clubbing, gastronomía y cultura, y conectan a la gente en Reino Unido y Europa. El acuerdo de ticketing con Eventbrite lo sentimos como el movimiento correcto para apoyar nuestro crecimiento».

The post Eventbrite podría salir a bolsa first appeared on IndustriaMusical.com.

Además presentó los datos financieros, el año pasado, Spotify obtuvo ingresos de por valor de 4.090 millones de euros, un 38% más que en 2016 cuando recaudó 3.600€ millones. Pero sus pérdidas también subieron, por un total de 1.235€ millones en 2017.

Según los documentos, las acciones de Spotify tienen un valor entre 90$ y 132.50$ en lo que va de año en los mercados privados. En esa valoración más alta, la compañía podría valer más de 23,45$ mil millones en base a acciones ordinarias. Pero la compañía advirtió que el precio de sus acciones luego de su cotización en la Bolsa de Nueva York puede tener «poca o ninguna relación con los precios históricos de las acciones ordinarias en transacciones privadas». Esta valoración estaría por encima del informe reciente de Business Insider, que marcaba el valor de mercado de Spotify a 19.000$ millones.

Otras revelaciones interesantes de los documentos incluyen que el 1 de julio de 2017, el cofundador y CEO Daniel Ek optó por no recibir ningún salario base, sino que recibió un bono anual por el cumplimiento de ciertos hitos. La primera bonificación de ese tipo se otorgó a principios de este mes a la junta directiva en función de los objetivos de rendimiento por un monto de 1$ millón.

Entre los principales accionistas de Spotify, Ek controla personalmente el 25,7% por ciento de las acciones ordinarias de la compañía, que ascienden a casi 46.8€ millones en total. Mientras tanto, el co-fundador Martin Lorentzon controla el 13,2% por ciento de las acciones ordinarias, totalizando más de 23.6€ millones en total.

Sobre las regalías, la documentación aporta datos interesantes para la industria de la música, declarando más de 8.000€ millones en regalías a artistas, sellos discográficos y editoriales desde su lanzamiento en 2008. Además, el prospecto detalla «un alto nivel de concentración» dentro de la industria de la música, señalando que Universal Music Group, Sony Music Entertainment, Warner Music Group y Merlin constituyeron aproximadamente el 87 por ciento de las streams en 2017.

Por último, Spotify informó que los usuarios promedio transmiten 25 horas de audio por mes, con suscriptores premium transmitiendo más de tres veces la cantidad de música que los usuarios en el nivel «freemium» y el 31% de todas las escuchas provienen de playlists. En total, los usuarios transmitieron 11.400 millones de horas de contenido en 2017.

The post Spotify: 159 millones de usuarios activos y pérdidas por valor de 1.235€ millones antes de salir a bolsa first appeared on IndustriaMusical.com.

Al parecer, Morgan Stanley, Goldman Sachs y Allen & Co han sido contratados para ayudar a la empresa de streaming a realizar una lista directa, lo que le permitiría salir sin necesidad de recaudar fondos. Una cotización directa vería a Spotify hacer que sus acciones existentes estén directamente disponibles para el público, evitando el método de IPO tradicional de usar bancos para comercializar y vender las acciones.

Según un informe reciente de Business Insider, el valor de mercado de Spotify asciende a 19.000$ millones y las operaciones de compra-venta de acciones privadas más recientes en la compañía sueca se realizaron a más de 4.000 dólares por acción.

Las noticias su salida a bolsa también ha venido acompañada de otra noticia sobre la demanda que ha interpuesto Wixen Music Publishing, que representa éxitos de la talla de Neil Young y Tom Petty, y el cual le reclama 1.600 millones de dólares (150.000$ por canción). La demanda se ha presentado ya que según Wixen, Spotify aloja decenas de miles de canciones gestionadas por su compañía sin una licencia de copyright mecánica.

The post Spotify podría salir a bolsa en el primer trimestre de 2018 first appeared on IndustriaMusical.com.

Las operaciones privadas que se están produciendo con las acciones de Spotify han llevado a un aumento de su valoración hasta los 16.000$ millones, 3.000$ millones más que hace apenas un par de meses, cuando Goldman Sachs Investment Partners (GSIP) había vendido más de 75 millones de dólares en acciones de Spotify.

Además, el ritmo de crecimiento de usuarios y de suscripciones (140 millones de usuarios activos y 60 millones que pagan por su suscripción premium) junto a la proyección que se contempla para cuando salga a bolsa, estiman que la compañía de streaming pueda valer en el momento de su salida unos 20.000$ millones. 

Esta valoración a su salida colocaría a Spotify como la compañía de streaming de música más importante de todo el mundo y reforzaría la posición de la compañía sueca en futuras negociaciones de licencias con grandes sellos musicales de los que depende su modelo de negocio.

Por último, esta valiosa valoración de acciones daría a Spotify capacidad para enfrentar el desafío de rivales como Apple Music y especialmente de Amazon Music, que viene con mucha fuerza en el último año. El reto de Spotify es poder competir con estos gigantes que tienen la música como un valor añadido a la venta de sus múltiples dispositivos y de donde realmente obtienen grandes beneficios.

The post Spotify aumenta su valoración hasta los 16.000$ millones first appeared on IndustriaMusical.com.

Goldman Sachs Investment Partners (GSIP) ha vendido más de 75 millones de dólares en acciones de Spotify en las últimas semanas.

Eso representa menos de la mitad de la participación total de GSIP en la plataforma de streaming, según un informe de Sky News y ha sido provocado por la demanda de otros accionistas.

Tres inversores afiliados a GSIP – Global Private Opportunity Partners II LP, Global Private Opportunity Partners II Offshore Holdings LP y ODM Investors LP – han liberado colectivamente más de 24.000 acciones de Spotify a un precio de 3.100 dólares cada una en un mercado privado de compra-venta.

Este movimiento es un paso notable hacia una salida por lista directa a bolsa. Como comentamos anteriormente, en una IPO tradicional (Initial Public Offering), los bancos de inversión aseguran la venta de nuevas acciones de una empresa al público a un precio que determinan en base a la retroalimentación de los inversionistas. Los aseguradores que lideran este proceso están respaldados por un «sindicato» de IPO, que a veces incluye más de una docena de bancos, que comparten la responsabilidad de vender y asignar acciones a los inversionistas.

Mientras que en una lista directa, una compañía no recauda dinero ofreciendo nuevas acciones para la venta, sino que hace que las acciones existentes estén inmediatamente disponibles para el público, lo que significa que los empleados e inversores pueden comprar y vender como deseen. Eso dispensa la necesidad de que los bancos comercialicen y vendan las acciones de la compañía.

El año pasado Spotify recaudó mil millones de dólares en deuda convertible de la firma de capital privado TPG Capital Management LP y el fondo de inversión Dragoneer Investment Group. La ronda vino con una disposición que permite TPG y Dragoneer para convertir su deuda en capital con un descuento del 20% o más al precio de oferta de acciones de una oferta pública inicial. Esta deuda convertible podrá ser intercambiada por acciones más tarde y viene con la ventaja de que no requiere una valoración de la empresa en el momento de la inversión y, por tanto, no corre el riesgo de diluir el valor de las acciones cuando Spotify realice la IPO.

Se estima que Spotify tiene actualmente un valor de 13.000 millones de dólares y su salida a bolsa la haría a principios de 2018.

The post Goldman Sachs vende 75$ millones en acciones de Spotify antes de su salida a bolsa first appeared on IndustriaMusical.com.

Según la más reciente valoración de Spotify, la compañía tendría un valor de 13.000 millones de dólares a raíz de sus recientes acuerdos de licencia con Universal y Merlin.

Con esta valoración, de la que se desprende de la nota publicada por Reuters, la compañía estaría trabajando para conseguir una lista directa de compañías para su salida a bolsa.

En una IPO tradicional (Initial Public Offering), los bancos de inversión que aseguran la venta de nuevas acciones de una empresa al público a un precio que determinan en base a la retroalimentación de los inversionistas. Los aseguradores que lideran este proceso están respaldados por un «sindicato» de IPO, que a veces incluye más de una docena de bancos, que comparten la responsabilidad de vender y asignar acciones a los inversionistas.

En una lista directa, una compañía no recauda dinero ofreciendo nuevas acciones para la venta, sino que hace que las acciones existentes estén inmediatamente disponibles para el público, lo que significa que los empleados e inversores pueden comprar y vender como deseen. Eso dispensa la necesidad de que los bancos comercialicen y vendan las acciones de la compañía.

Morgan Stanley, Goldman Sachs y Allen & Co han sido aparentemente contratados para ayudar a la compañía de streaming a sacar una lista directa, lo que le permitiría flotar sin necesidad de recaudar fondos. Spotify espera hacer su salida a finales de este año o bien a principios de 2018 y antes de su salida espera llegar a acuerdos con Warner Music Group y Sony Music.

El año pasado Spotify recaudó mil millones de dólares en deuda convertible de la firma de capital privado TPG Capital Management LP y el fondo de inversión Dragoneer Investment Group. La ronda vino con una disposición que permite TPG y Dragoneer para convertir su deuda en capital con un descuento del 20% o más al precio de oferta de acciones de una oferta pública inicial. Esta deuda convertible podrá ser intercambiada por acciones más tarde y viene con la ventaja de que no requiere una valoración de la empresa en el momento de la inversión y, por tanto, no corre el riesgo de diluir el valor de las acciones cuando Spotify realice la IPO.

The post Spotify se valora en 13.000$ millones y sigue trabajando en su salida a bolsa first appeared on IndustriaMusical.com.

En los primeros tres meses de 2016 solamente, Guvera reportó pérdidas de hasta $19 millones, incluyendo el dinero que tuvo que gastar en el proceso de oferta pública. Algunos expertos del mercado financiero australiano sugieren que de no llevarse a cabo la salida pública de la compañía, ser verá forzada a entrar en un proceso administrativo, lo cual serían muy malas noticias ya que Guvera cuenta con alrededor de 14 millones de usuarios a nivel mundial.

La compañía australiana. que ha recaudado más de $131 millones en los últimos siete años, adeuda millones de dólares a las discográficas y otros acreedores.

En un comunicado de la Australian Stock Exchange, la entidad dijo: «Debemos tener la seguridad de que es apropiado incluir una compañía en la lista pública, y la ASX puede ejercer su discreción para rechazar la admisión de una compañía, aún cuando ésta ha cumple con todos las condiciones. En el ejercicio de esta discreción, la ASX considera los principios sobre los cuales se edifican las Normas de Cotización, los cuales sirven a los intereses de compañías e inversionistas en el mantenimiento de la reputación del mercado de la ASX»

Al parecer, el mercado financiero mundial está enviando un claro mensaje: las startups musicales que no generan ganancias y son potencialmente de alto riesgo, deben pensar dos veces antes de ofrecer acciones en la bolsa pública para recaudar fondos.

¿Qué significaría esto para Spotify? El servicio de streaming sueco ha contratado recientemente al veterano de Wall Street Paul Vogel para llevar las relaciones con inversionistas, una clara señal de que está preparando todo para salir a la bolsa.

Fuente: MBW

The post La bolsa Australiana impide la salida pública de Guvera first appeared on IndustriaMusical.com.