Accionistas de Hipgnosis buscan obtener un precio mayor de Blackstone para vender
La batalla por el control de Hipgnosis Songs Fund ha capturado la atención del mundo financiero y musical. Tras la retirada de Concord, otro gran contendiente, Blackstone enfrenta ahora la resistencia de los accionistas de fondos de cobertura de Hipgnosis, quienes demandan un precio más alto por sus participaciones.
Según un análisis del Financial Times, estos accionistas poseen suficiente porcentaje de Hipgnosis para bloquear la votación necesaria para la adquisición de Blackstone. Para que la oferta de Blackstone sea aprobada, se requiere el consentimiento del 75% de las acciones con derecho a voto.
Ofertas y Contraofertas
A principios de este mes, Blackstone incrementó su oferta, elevando el precio de $1.30 a $1.31 por acción, lo que situó la valoración de Hipgnosis en $1.584 mil millones. Este aumento fue suficiente para que Concord se retirara de la competencia, dejando a Blackstone como el principal ofertante. No obstante, esta oferta mejorada aún enfrenta oposición de los accionistas de fondos de cobertura, quienes consideran que el precio no refleja adecuadamente el valor del fondo.
Blackstone también ha estructurado su oferta como un «esquema de disposición«, una estrategia legal en el Reino Unido que requiere la aprobación de al menos el 75% de los accionistas. Esta táctica tiene como objetivo evitar que los accionistas actuales mantengan una participación minoritaria post-adquisición, asegurando así un control total para Blackstone.
Blackstone no cede
A pesar de la oferta incrementada, Blackstone ha dejado claro que no planea aumentar el precio de manera significativa para satisfacer las demandas de estos accionistas. En una presentación regulatoria reciente, Blackstone afirmó que su oferta es «final y no será aumentada», salvo que surja una oferta competidora.
Entre los principales fondos de cobertura que poseen acciones de Hipgnosis se encuentran TIG, con una participación del 14%; Glazer Capital, con aproximadamente el 8%; Kryger Capital, con el 6.6%; y Sand Grove Capital Management, con alrededor del 6%. Estos fondos han mostrado resistencia a aceptar la oferta actual de Blackstone, presionando por un precio más alto.
El futuro de Hipgnosis Songs Fund
El desenlace de esta historia aún es incierto. Los fondos de cobertura continúan buscando una mayor retribución por sus acciones, mientras que Blackstone mantiene su postura firme. La valoración de los derechos musicales de Hipgnosis, estimada en $2.2 mil millones, añade más tensión a la negociación.
La guerra de ofertas por Hipgnosis Songs Fund destaca no solo la alta valoración del catálogo musical, sino también la complejidad de las negociaciones financieras en grandes adquisiciones. Los próximos movimientos de Blackstone y la respuesta de los fondos de cobertura serán determinantes para el futuro del fondo y de su valiosa colección de derechos musicales.
