Hipgnosis venderá parte de sus catálogos para fortalecer sus acciones
El fondo de inversión en música Hipgnosis Songs Fund venderá algunos de sus catálogos, incluyendo canciones de la estrella pop Shakira y el rapero Nelly, por $465 millones a una entidad privada de Blackstone para financiar recompras de acciones, reducir deuda y fortalecer el precio de sus acciones, informó la empresa británica el jueves.
La venta incluye una cartera de 29 catálogos musicales y una colección de canciones no centrales a una asociación entre su asesor de inversiones y fondos asesorados por el grupo de capital privado estadounidense Blackstone, según dijo Hipgnosis el jueves.
Las acciones de la empresa, que también posee derechos sobre canciones de Red Hot Chili Peppers, Neil Young y Blondie, subieron hasta un 6.5%.
La compañía anunció en julio, junto con los resultados anuales, que estaba considerando una «venta estratégica de catálogos de canciones» en su búsqueda por reducir un considerable descuento en el precio de sus acciones con respecto a su valor neto de activos.
El fundador Merck Mercuriadis es el CEO y fundador del asesor de inversiones, Hipgnosis Song Management (HSM), y posee una participación minoritaria en el comprador, Hipgnosis Songs Capital.
En 2021, Blackstone Inc acordó desplegar alrededor de $1,000 millones en asociación con HSM para comprar derechos musicales y grabar canciones en un momento en que el streaming estaba ganando popularidad y se volvía más lucrativo. Hipgnosis dijo que los ingresos de la venta se utilizarán, entre otras cosas, para un programa de recompra de acciones de hasta $180 millones y para la amortización de una línea de crédito rotativo de $250 millones.
«El consejo de administración y el asesor de inversiones creen que, durante los últimos 18 meses, el precio de las acciones de la empresa no ha reflejado el valor fundamental de la compañía», dijo el inversor en un comunicado.
La venta del primer portafolio, valorado en $440 millones, tiene una disposición de «ir a buscar» (go-shop), lo que significa que el consejo de administración tiene derecho a buscar ofertas alternativas durante un período de 40 días a partir de su anuncio.
Los 29 catálogos representaban el 19% del valor total de la cartera de la compañía al 31 de marzo. Hipgnosis Songs Fund conservará la propiedad de siete de sus diez catálogos más grandes, según añadió.
